Natural de São Caetano do Sul, Fabio Palacio já demonstrava vocação política ainda na adolescência. Sempre engajado com as atividades da escola, apresentava perfil de um líder estudantil, mas ainda não imaginava entrar no meio político.

Aos 17 anos, filiou-se no antigo Partido Liberal (PL), hoje Partido da República (PR), sigla da qual está há 14 anos por se identificar com a ideologia baseada no liberalismo econômico. O PR é resultado da fusão, realizada em 2006, do PL com o Partido da Reedificação da Ordem Nacional (PRONA).

Se candidatou a vereador de São Caetano do Sul pela primeira vez em 1996, mas os 678 votos o deixaram como suplente. Entretanto, percebeu, pelo número significativo, que poderia conquistar o cargo na próxima eleição. Decidiu então seguir a carreira a partir daí.

Enquanto cursava a faculdade de Engenharia Civil foi tesoureiro e secretário do Centro Acadêmico Escola de Engenharia Mauá (CAEEM). A experiência trouxe amadurecimento político, pois se envolveu com o movimento estudantil e participou de vários congressos pelo Brasil, sempre representando grupos de direita.

Em 2000, na sua segunda eleição, teve um total de 1.046 votos e, aos 22 anos, se tornou o vereador mais jovem de São Caetano do Sul. Desde o início, Fabio Palacio assumiu compromissos com a população e conseguiu realizar boa parte deles. Em seu primeiro mandato como vereador foi considerado o parlamentar mais atuante por ter o maior número de Projetos de Lei aprovados na Câmara Municipal. Na época, foi também o primeiro vereador da cidade a ter um site para apresentar projetos e prestar contas, utilizando recursos de áudio das sessões.

Na tentativa de reeleição, em 2004, o vereador obteve 60% a mais de votos do que na eleição anterior, atingindo a maior votação de sua carreira política. Mas não conseguiu se eleger por causa do coeficiente eleitoral, mesmo sendo o oitavo mais votado e o primeiro do partido.

Nos quatro anos seguintes, dividiu parte desse período entre a iniciativa privada e a vida pública. Em janeiro de 2007, a convite do prefeito José Auricchio Júnior (PTB), fez parte da assessoria de Desenvolvimento Econômico da Prefeitura, onde desenvolveu duas edições do Salão do Imóvel e a primeira Rodada de Negócios da cidade.

Aos 32 anos, casado, empresário, engenheiro civil e estudante do curso de Direito, Fabio Palacio é coordenador adjunto do Núcleo de Jovens Empreendedores do Centro das Indústrias do Estado de São Paulo (Ciesp). Atualmente, está no seu segundo mandato como vereador e é vice-líder do governo na Câmara.

Em novembro de 2009, comprovando sua ascensão política, foi empossado como novo presidente do diretório municipal do Partido da República. Além disso, Palacio também atua como secretário de políticas públicas de juventude do diretório estadual do PR. A luta pela melhoria constante da qualidade de vida dos moradores de São Caetano do Sul é o seu principal compromisso.